交易期权 CFD

交易期权时，您要对基础工具未来的价格（成交价）进行推测，例如 股票、指数 或 商品。Plus500 提供两种t期权CFD：看涨期权 和看跌期权 - 这两种期权您都可以买卖。如果您建立了一个看涨/看跌期权仓位，实质上您是以基础工具在到期日将达到（或超过）的价格订立合同。

看跌 – “看跌期权”的买家/卖家预计基础工具的价格将下跌/上升。

看涨 – “看涨期权”的买家/卖家预计基础工具的价格将上升/下跌。

例如，下面对Meta的股票期权进行解析：

看涨125 | 十一月 | Meta

• 看涨 – 期权类型（可以是看涨或看跌）。
• 125 – 成交价，即您认为基本工具在到期日将超过的价格。
• 十一月（2018年11月） – 期权的到期日。

在 CFD 交易这种热门的日内交易方式中，您的利润（或损失）是通过参考期权价格的变动来决定的。您不是买卖期权本身。

Plus500提供一系列的看涨/看跌期权 CFD。想要获取现有的期权列表，点击这里。

此外，要了解有关期权 CFD 的更多信息，请查看“什么是期权 CFD 交易”一文。

期权交易具有一些重要的优点：
您可以体验更高的波动性 – 期权的变动百分比往往更大，意味着它们有可能带来更大的回报（伴随着更大的风险）。

以更低的初始保证金开启更大的仓位，这已变成了可能，因为期权的价格远低于它们的基本工具。例如，部分交易者认为Alphabet（GOOG）是一种昂贵的股票，而 Alphabet 期权的价格往往要更实惠些 - 意味着您可以以相同数量的初始资本购买更多个单位。

您可以以不同的成交价进行交易，使您的仓位多样化。 成交价的定义是，为实现交易盈利，基础工具在到期日之前需要达到的价格。我们为每个基础工具提供多个看跌/看涨期权 CFD。

Plus500 仅提供期权 CFD的交易。这些期权 CFD 让您了解期权价格的变化，它们是以现金结算的，并且不能由您执行或朝不利于您的方向执行，或者导致基础证券的交割。因此，当期权 CFD 到期，仓位将被关闭。

Plus500的期权 CFD 允许您放大您的股市投资比率而无需更大额资金。杠杆率最高1:5，您每注资$1,000可以交易最高价值 $5,000的期权。相应地，任何潜在的收益或损失都会成倍增加。

例如，假设苹果公司 的股票价格为$200，而看涨期权 CFD当前的价格为$250（看涨250 | 十一月 | Apple）为每股$12。您可以用$120开启一个10股期权、价值$600的期权交易仓位：

（10股期权 x 期权价格$12） x 杠杆率5 = (10 x 12) x 5 = 600。

每一股期权有预定的到期日。通常提前一个月设定。与市场上交易的普通期权不同的是，期权 CFD 的到期日在基础期权的前几天设定。这是因为，该时间段相关合同的交易活动较少。

在到期日，期权 CFD 的最终价格基于最后有效价格（非零）。

决定期权价格的主要因素包括：(a) 基础工具当前的价格，(b) 股市波动性，(c) 到期日和(d) 期权的内在价值。内在价值的定义是，任何指定期权在当前行使时所具有的价值。

此外，期权价格严重受到市场供求关系的影响。

期权 CFD 的价格参照期权的价格变动。金融市场经历剧烈波动时，由于隐含波动率增加，期权 CFD 的变动百分比往往比基础股票或指数变动更大。

示例1： 字母表（GOOG）以$1,000进行交易，您以$70买入为期一个月的$1,100看涨期权 CFD。两个星期后，字母表的价格上涨到 $1,050，期权CFD的价格现在是 $90。这样，您的潜在收益为 90-70 = $20 每期权CFD。这相当于收益率28%（20/70 = 0.28），远大于您购买$1,000字母表股票的5%收益率(50/1000 = 0.05) 。

示例2：字母表（GOOG）以$1,000进行交易，您以$70买入为期一个月的$1,100看涨期权 CFD。两个星期后， 字母表的价格下跌至$950，期权 CFD 的价格现在是$50。这样，您的潜在收益为 50-70 = -$20 每期权 CFD。相当于价格变动28%(20/70 = 0.28)，相反，如果购买$1,000字母表股票,，将损失5% (50/1000 = 0.05)。